2019年6月，该案件二审已审结，二审判决荆州东方时尚作为担保方对荆州晶崴大酒店投资有限公司应承担的债务承担连带清偿责任。2019年7月，湖北省荆州市中级人民法院向荆州东方时尚出具《执行裁定书》((2019)鄂10执247号)、《执行通知书》((2019)鄂10执247号)及《报告财产令》((2019)鄂10执247号)，要求荆州东方时尚执行二审判决结果，执行金额为10,683.18万元。荆州东方时尚及其他相关方向湖北省高级人民法院提起再审申请。2019年8月，湖北省高级人民法院对于本案进行立案。
2020年6月，子公司荆州东方时尚驾驶培训有限公司少数股东的实际控制人陆天振向松滋市公安局就“周亚等人及其关联公司涉嫌高利转贷案”和“周亚等人虚假诉讼案”刑事诉讼；2020年6月5日收到松滋市公安局就“周亚等人及其关联公司涉嫌高利转贷案”立案刑事案件侦办的立案告知书；于2020年6月25日收到松滋市公安局就“周亚等人虚假诉讼案”立案刑事案件侦办的立案告知书。
根据二审判决结果，荆州东方时尚产生了执行判决结果的现时义务，承上文分析，本次诉讼而受到的处罚、损失或额外支出由荆州东方时尚原股东全额承担。
截至2020年12月31日，参照评估报告、东方时尚股票2020年12月31日收盘价，荆州东方时尚原股东已质押给公司的资产价值合计约为19,241.31万元，大于二审判决要求荆州东方时尚承担连带赔偿责任的本息金额。因荆州东方时尚原股东具备偿付能力以履行判决结果，预计执行本诉讼判决结果不会导致经济利益的流出。基于该原因，荆州东方时尚未就本次诉讼事项计提预计负债。
三、荆州东方时尚历年商誉减值的具体情况，包括商誉减值测试过程、主要参数假设选取，如参数假设发生变化，请说明原因及合理性；
（一）荆州东方时尚资产评估情况
公司在2017年度财务报表审计过程中聘请了北京中林资产评估有限公司对荆州东方时尚资产组(包含商誉)的可收回金额进行了评估。评估师根据公司管理层提供的关于未来预测的相关资料，实施了必要的评估程序，于2018年3月27日出具了《东方时尚驾驶学校股份有限公司拟进行商誉减值测试所涉及的荆州东方时尚驾驶培训有限公司资产组价值项目资产评估报告书》（中林评字【2018】57号）。
公司在2018年度财务报表审计过程中聘请了北京中林资产评估有限公司对荆州东方时尚资产组(包含商誉)的可收回金额进行了评估。评估师根据公司管理层提供的关于未来预测的相关资料，实施了必要的评估程序，于2019年3月25日出具了《东方时尚驾驶学校股份有限公司商誉减值测试所涉及的荆州东方时尚驾驶培训有限公司资产组可回收价值项目资产评估报告》（中林评字【2019】61号）。
公司在2019年度财务报表审计过程中聘请了福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司对荆州东方时尚资产组(包含商誉)的可收回金额进行了评估。评估师根据公司管理层提供的关于未来预测的相关资料，实施了必要的评估程序，于2020年3月26日出具了《东方时尚驾驶学校股份有限公司以财务报告为目的涉及的并购荆州东方时尚驾驶培训有限公司形成的商誉资产组组合预计未来现金流量现值项目资产评估报告》（联合中和评报字【2020】第6110号）。
公司在2020年度财务报表审计过程中聘请了福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司对荆州东方时尚资产组(包含商誉)的可收回金额进行了评估。评估师根据公司管理层提供的关于未来预测的相关资料，实施了必要的评估程序，于2021年4月8日出具了《东方时尚驾驶学校股份有限公司以财务报告为目的涉及的并购荆州东方时尚驾驶培训有限公司形成的商誉资产组组合预计未来现金流量现值项目资产评估报告》（联合中和评报字【2021】第6105号）。
公司依据相关资料，结合荆州东方时尚的具体情况，查阅了评估报告，认为评估结果合理地反映了荆州东方时尚相关期间的经营情况。
（二）预测条件假设
1、预测前提条件假设
（1）公平交易假设
公平交易假设是假定评估对象已处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件等按公平原则模拟市场进行估价。
（2）公开市场假设
公开市场假设是假定评估对象处于充分竞争与完善的市场（区域性的、全国性的或国际性的市场）之中，在该市场中，拟交易双方的市场地位彼此平等，彼此都有获得足够市场信息的能力、机会和时间；交易双方的交易行为均是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的，以便于交易双方对交易标的之功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。在充分竞争的市场条件下，交易标的之交换价值受市场机制的制约并由市场行情决定，而并非由个别交易价格决定。
（3）持续经营假设
持续经营假设是假定产权持有人（评估对象所及其包含的资产）按其目前的模式、规模、频率、环境等持续不断地经营。该假设不仅设定了评估对象的存续状态，还设定了评估对象所面临的市场条件或市场环境。
2、一般条件假设
（1）假设国家和地方（产权持有人经营业务所涉及地区）现行的有关法律法规、行业政策、产业政策等较评估基准日无重大变化；产权持有人所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
（2）假设产权持有人经营业务所涉及地区的财政和货币政策以及所执行的有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
（3）假设无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素对产权持有人的持续经营形成重大不利影响。
3、特殊条件假设
（1）假设产权持有人在现有的管理方式（模式）和管理水平的基础上，其业务范围（经营范围）、经营方式与目前基本保持一致，且其业务的未来发展趋势与所在行业于评估基准日的发展趋势基本保持一致。
（2）假设产权持有人的经营者是负责的，且其管理层有能力担当其职务和履行其职责。
（3）假设产权持有人可以获取正常经营所需的资金。
（4）假设产权持有人完全遵守现行所有有关的法律法规。
（5）假设产权持有人资本结构与目标资本结构趋同。
（6）假设产权持有人在现有的管理方式和管理水平的基础上，其经营范围、经营模式、产品结构、决策程序等与目前基本保持一致。
（7）从目前国家的相关优惠政策实施情况及相关规定来看，本次评估假设产权持有人享受的相关税收优惠政策未来仍然享受。
（8）假设委托人及产权持有人提供的资料（基础资料、财务资料、运营资料、预测资料等）均真实、准确、完整，有关重大事项披露充分。
（9）假设产权持有人在未来所采用的会计政策和评估基准日所采用的会计政策在所有重要方面基本一致。
（10）假设产权持有人年度收益实现时点为每年的年末时点。
（11）假设产权持有人的营运收支及评估对象所包含的资产的购置价格与当地评估基准日的货币购买力相适应。
（三）关键参数情况
1、未来现金流量折现法（收益法）具体评估方法及重要评估参数的确定
《企业会计准则第8号—资产减值》规定的“资产预计未来现金流量的现值”是指被评估资产在剩余使用寿命内持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额。
现金流量折现法是将预期现金净流量进行折现以确定评估对象价值的具体方法。与《企业会计准则第8号—资产减值》规定的“资产预计未来现金流量的现值”内含一致。其估算公式如下：
式中：P—资产组预计未来现金流量的现值
Rt—未来第t年资产组预计现金流量
t—预测期数
r—折现率
n—剩余经济寿命
在具体操作过程中，选用两段式折现模型。即将评估对象的预计未来现金流量分为明确预测期和永续年期两个阶段进行预测，首先对明确预测期各年的预计现金净流量；在明确预测期最后一年的预计现金净流量水平的基础上预测永续年期预计现金净流量。最后将预测的预计未来现金流量进行折现后求和，即得到评估对象的预计未来现金流量的现值。其基本估算公式如下：
式中：
P－评估对象预计未来现金流量的现值；
t-预测前段收益年限，共5年；
Ai－预测前段第i年预计未来现金流量；
At－未来第t年预期现金流量；
i－折现计算期（年），根据本项目实际情况采用期末折现；
预计未来现金流量＝息税前利润＋折旧及摊销－营运资金追加额－资本性支出
评估对象息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用
上述预计未来现金流量是根据委估资产组或资产组组合在其经营者现有管理水平和经营模式，以资产组或资产组组合当前的经营规模为基础，并维持其持续经营能力的前提下的正常经营活动预计产生现金净流量最佳估算数。不涉及企业筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。
r－折现率；根据折现率应与所选收益指标配比的原则，本次评估采用税前口径折现率。税前全部资本加权平均资本成本BTWACC估算公式如下：
BTWACC=WACC/（1－T）
式中：WACC：全部资本加权平均资本成本；T：所得税税率
其中：WACC=Re×E/(D E) Kd×D/(D E)×(1－T)
上式中：Re：权益资本成本
E：股权市值
Kd：债务资本成本
D：债务的市场价值
T：所得税税率
其中：权益资本成本按资本资产定价模型的估算公式如下：
CAPM或Re＝Rf＋β（Rm－Rf）＋Rc
＝Rf＋β×ERP＋Rc
上式中：Re：权益资本成本
Rf：无风险收益率
β：Beta系数
Rm：资本市场平均收益率
ERP：即市场风险溢价（Rm－Rf）
Rc：特有风险收益率。
2、历年关键参数情况如下：
注1：2019年公司在预测2020年收入时，由于新冠疫情的爆发，湖北为重灾区，对荆州东方时尚的招生培训产生重大影响。公司考虑疫情影响，收入按自2020年6月开始正常经营，故2020年的预测收入产生只有7个月。2020年公司在预测2021年收入时，由于公司做了很多应急对策，且本土疫情已得到有效控制，再次出现大规模流行的概率极低，2021年按12个月正常经营预测。而由于2020年实际经营受疫情影响收入大幅度下滑，上述预测受疫情影响数据导致2020年及2021年收入增长率异常，不能正常反映公司的预测期收入增长率，为使信息更可比，故在计算上述指标时进行剔除。
上述关键参数确定的方式与历史年度保持了一致，预计原则符合企业实际经营状况，相关参数的选取依据信息来源于现行市场，关键参数的选取结果具备合理性。
（四）历年商誉减值测试过程
1、营业收入的预测
荆州东方时尚公司目前主要从事机动车驾驶员提供培训和考试服务，目前公司提供C1、C2、C5、B1、B2、A1、A2、A3的培训服务。结合公司近期的数据及公司管理层的预测，未来年度考虑一定的增长来预测。
2、营业成本的预测
荆州东方时尚营业成本主要由工资、车辆修理费、车辆燃料费、折旧等相关成本组成。结合企业实际成本支出情况进行预测，未来年度参考企业历史年度毛利率水平，同时结合企业发展战略和未来年度经营计划，合理进行预测。
3、营业税金及附加的预测
主营业务税金及附加包括：以增值税交税金额为基数的城建税、教育费附加、
上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] 下一页
