二、经营情况的讨论与分析
1、报告期公司生产经营情况截至2023年06月30日，公司未经审计的总资产510,098.19万元，相对年初增长0.50；归属于上市公司股东的净资产为221,972.98万元，相对年初增长4.72；报告期合并报表实现的营业收入为50,088.00万元，同比下降1.37；归属于上市公司股东的净利润为471.41万元，同比下降71.61；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-118.44万元，同比下降111.52。受社会公共卫生事件，各地子公司都出现了不同程度的停业、停训、停飞的情况。受益于提前布局的VR模拟教学培训设备和AI人工智能培训系统，学员可通过智能驾驶培训模式自主学车，减少人员接触。同时，公司在多个城市和区域设立的营业部或VR体验店，满足学员就近学车的需求，减少跨区域流动。公司机动车驾驶人培训业务陆续恢复正常，招生人数相对去年同期也有一定增长。未来公司将继续重视并加大研发投入和科技创新，通过科技赋能为公司业务的持续发展和稳定增长保驾护航。2023年上半年公司航空板块的营业收入、净利润、经营性现金流相对去年同期分别下降10.79、18.74和76.02。报告期内，公司实现飞行培训22,686小时，同比下降9.01，主要原因是春节前受社会公共卫生事件影响导致停飞。航空板块承继了东方时尚高品质教学和服务的理念，在行业内从立稳脚跟逐步上升到名列前茅，赢得了广大学员、航空公司、民航局相关管理部门的高度认同。2、公司经营发展的方向公司经营发展的战略方向为“一体两翼、双轮驱动、由重向轻、提高市占率”。（1）一体两翼公司28年来在机动车驾驶人培训行业深耕细作，在客户、行业、社会都享有较高知名度和美誉度。2019年以来，公司紧紧围绕国家民航事业发展需求，借助在机动车驾驶人培训行业的丰富经验，进军民用航空驾驶员培训领域。经过几年的发展，民用航空驾驶员培训业务已经成为公司新的发展极。公司已形成以上市公司为主体，以机动车驾驶人培训和民用航空驾驶员培训为两翼的发展新格局。未来，公司将一方面在机动车驾驶人培训领域继续深入挖潜，扩大市场影响力，提高各区域的市场占有率，保持行业领先地位，实现稳定的可持续发展。另一方面，公司将在民用航空驾驶员培训领域建设更多现代化航空设施综合体。此外，公司将进一步提升航空驾驶飞行培训的质量，提高机场运营效率；在巩固现有B端航空公司客户基础上，大力扩展其他航空公司客户和开拓C端市场，为我国航空事业输送更多合格人才，助力私人实现飞行梦想。（2）双能驱动公司将以“智能 节能”双能战略驱动公司长久而强劲的发展。一方面，公司将坚持科技创新，加快智能驾驶培训体系推广。公司开创的“VR AI 实际道路训练”三位一体的智能驾驶培训模式，实现了学车的智能化、场景化与标准化，以科技助推了公司的高质量发展。公司未来将持续加大VR AI智能驾驶培训体系的投入和升级，进一步提升规模化效应并不断优化业务模式，全面提升盈利能力。另一方面，公司一直积极响应国家“双碳”战略，践行“节能降碳、绿色发展”理念。公司拥有两千余辆新能源教练车和两千余台VR智能驾驶培训模拟器，仅北京园区每年就可减少二氧化碳排放量1.1万吨。公司未来将坚定以新能源为动力，继续推进节能降碳的工作。未来，融合了VR AI技术的智能 节能的学车模式将惠及更多地区的学车群体，赋能更多地区的驾驶培训机构。（3）由重向轻公司原有的扩张方式主要以自建和并购为主，资产较重，折旧摊销较高，培育周期较长。未来，公司计划加大与全国各地驾驶培训学校和其他同行机构的深入合作，输出VR AI的智能驾驶培训体系以及公司运营管理系统，改造原有体系，帮助其提升智能训练水平、降低运营成本、提高合作机构经营效率和盈利水平。合作方式包括但不限于提供VR汽车智能驾驶培训模拟器和AI智能机器人驾驶培训车的销售或租赁，提供搭建公司运营管理系统的服务，并通过对其他驾驶培训学校进行参股或合作经营等方式，实现在全国范围内的轻资产扩张。（4）提高市占率公司将进一步提升在北京的市场占有率：一方面通过在北京各城区设立VR门店，为学员在培训时间和空间上提供便利性；另一方面是在离主校区较远的地方设立分训场，满足远距离学员就近培训的需求。同时公司将快速推进京外已开业运营子公司的运营，提升品牌知名度和市场占有率；并稳步推进未运营重点地区子公司项目的建设。另外公司也将通过新设、投资并购、参股、合作等多种方式加速全国市场布局，增加市场占有率，巩固公司在全国驾驶培训服务行业的领先地位。三、风险因素
1、驾驶培训改革的风险公司主要从事机动车驾驶人培训业务，作为机动车驾驶人培训服务行业的主管部门，交通运输部和公安部近年来对道路安全、和谐交通的重视程度显著提高，努力推动驾驶人培训模式逐步从应试教育向素质教育的发展与升级，并对参加考试的学员提出更高要求，督促驾驶培训机构增加教学内容，从而驾照考试难度增大。该等措施可能导致培训周期延长以及驾驶培训机构运营成本提高。另外，“机动车驾驶证自学直考”、“计时培训、计时收费、先培训后付费”等行业政策陆续出台和实施，势必将对行业内规模较小、规范程度较差、服务质量较低的驾驶培训机构产生重大影响。公司作为国内最大、唯一以汽车驾驶培训为主业的A股上市驾驶培训机构，规范程度高，受影响非常小。但公司如不能持续提高服务质量，仍将面临驾驶培训变革给公司带来冲击的风险。2、北京大兴校区训练道路减少的风险公司北京大兴校区的经营场地主要为办公场地、培训教室、模拟机训练教室、驾驶训练、考试场地、模拟训练道路和实际训练道路。目前公司的训练道路分布在三个区域，分别为中心区、东区和西区。其中，西区包括训练道路及少数构筑物等辅助训练设施所用地，根据北京市大兴区土地利用总体规划，该用地规划为风景旅游用地。如果由于土地利用总体规划发生变更等因素，公司将面临训练道路长度减少的经营风险。风险应对：公司充分运用VR和AI技术的智能驾驶培训技术，打破了传统驾校物理空间和时间限制，有效提升培训的效率，降低对训练道路和训练场地的依赖。3、计提商誉减值的风险公司2017年收购荆州市晶崴机动车驾驶员考训有限公司60股份，形成非同一控制下企业合并，形成商誉13,412.32万元。2017年至2022年末，公司对上述商誉进行减值测试，并计提了商誉减值准备7,346.97万元。公司2019年2月收购东方时尚通用航空股份有限公司的55股份，形成非同一控制下企业合并，形成商誉229.54万元。经减值测试2022年未计提商誉减值准备。公司2020年10月收购东方时尚（西华）通用航空有限公司的100股份，形成非同一控制下企业合并，形成商誉1,083.49万元。该商誉减值准备已于2021年末全部计提完毕。截至报告期末，公司商誉账面余额为6,523.31万元。如果未来被收购公司的企业经营状况恶化，可能会计提商誉减值，从而对公司当期损益造成不利影响。4、京外市场拓展不及预期的风险公司在云南、湖北、山东、石家庄、重庆等京外各地均设有全资或控股驾驶学校，但京外市场盈利能力较北京仍然不足，若其市场开拓不及预期，可能影响公司净利润增长。四、报告期内核心竞争力分析
公司深耕驾驶培训行业，在长期的经营管理实践中，形成了五大核心能力，也是公司的核心优势：模式创新优势、实力外延优势、规模领先优势、管理理念优势和品牌声誉优势。这五大能力优势互相支撑，保证了公司长期稳健发展。1、优势之一——强劲的模式创新能力公司拥有非常强的模式创新能力，依托多年在驾驶培训行业的教学经验和科技实力，不断进行教学模式和经营管理模式的创新，突破了传统驾驶培训模式的限制。四年多以来，公司完成了“VR AI 实际道路训练”三位一体的智能驾驶培训模式的建立和完善，做到学车全程智能化、场景化、标准化。这是全球驾驶培训行业的一次革命，解决了传统训练无法实现的模拟险情、交通事故应对等问题，让学车更轻松、让培训质量更有保障；激发出驾驶培训行业的强劲动力，推动和引领驾驶培训由应考教学向素质教育的不断转变。东方时尚VR教学智能驾驶培训体系相对传统驾驶培训有较大优势：（1）保证培训水平的高标准，提高训练效果。智能驾驶培训体系做到了学员培训内容的标准化，保证了教学水平，摆脱了对传统教练个人的依赖。学车人群“年轻化”趋势明显，年轻学员对智能驾驶培训体系接受程度高，反馈良好。公司目前科目二考试通过率高于公司以往传统教学考试合格率，并高于全行业科目二考试通过率的平均水平；（2）模拟还原各种场景，实现场景化沉浸式学习。智能驾驶培训体系通过VR技术对道路险情、恶劣天气、交通事故等场景进行模拟和真实化还原，学员在系统模拟化场景中反复训练进行应对，以此提升学员处理险情的应对水平，加强了学员防范交通事故的意识和能力；（3）打破传统驾驶培训业务空间限制。在智能驾驶培训体系中，学员无需到地理位置偏远的驾驶培训学校学习，在家门口、公司附近、商场周边、校园的VR学车体验店及旗舰店就能完成部分学时的训练，告别酷暑严寒在空调房里进行驾驶培训，极大地方便了学员；（4）打破传统驾驶培训业务时间限制。学员无需亲自到驾驶培训学校进行学习，可以利用碎片化时间进行学习，甚至可以实现“24小时”全天候培训，显著增加了学员训练频次，培训效率大幅提升；（5）智能驾驶培训体系促进公司降本增效。传统驾驶培训学校培训最大的经营